Vi Tiểu Bảo (do Trần Tiểu Xuân đóng) vốn là con của kỹ nữ tại Lệ Xuân Viện - Vi Xuân Hoa (do La Quán Lan đóng), một thanh niên vô học thức, lêu lổng và lười biếng, Tiểu Bảo sống phiêu bạt nhiều nơi. Trong một lần lưu lạc đến Bắc Kinh, Vi Tiểu Bảo bị bắt cóc và đưa vào Tử Cấm Thành bởi Hải Đại Phú (do Cốc Phong đóng). Tại đây, cậu gặp gỡ Tổng Đà chủ - Trần Cận Nam (do Hạ Thiệu Thanh đóng) của tổ chức ngầm, phản Thanh phục Minh – Thiên Địa Hội. Tiểu Bảo bất đắc dĩ trở thành một trong mười hương chủ của hội, phải vào hoàng cung làm do thám với lớp vỏ bọc là thái giám.

Nhờ thân phận mới, Tiểu Bảo có dịp đối mặt với vị hoàng đế trẻ tuổi Khang Hy (do Mã Tuấn Vỹ đóng). Cả hai phát triển một tình bạn kỳ lạ. Dần dần, Khang Hy xem Tiểu Bảo như tri kỷ, không thể tách rời. Về phần Tiểu Bảo, bằng may mắn và trí thông minh, cậu đạt được rất nhiều thành tựu không tưởng. Tiểu Bảo đóng vai trò quyết định trong việc bắt và giết chết đại gian thần Ngao Bái (do Vương Tuấn Đường đóng), giải cứu cha của Khang Hy - Thuận Trị (do Trương Quốc Cường đóng), phá hủy Thần Long giáo, làm suy yếu lực lượng của tướng giặc Ngô Tam Quế (do Vương Vỹ đóng).

Với những chiến tích này, Tiểu Bảo kiếm được của cải khổng lồ nhờ nhận nhiều đút lót, hối lộ. Trong quá trình lập công, cậu còn tán tỉnh được bảy cô vợ xinh đẹp là Mộc Kiếm Bình (do Quảng Văn Tuân đóng), công chúa Kiến Ninh (do Lưu Ngọc Thúy đóng), A Kha (do Lương Tiểu Băng đóng), Song Nhi (do Trần Thúy Hà đóng), Tô Thuyên (do Phùng Hiểu Văn đóng), Phương Di (do Từ Hào Oanh đóng) và Tăng Nhu (do Trần An Kỳ đóng).

Tuy nhiên, thân phận nhiều mang của Tiểu Bảo cũng có ngày bị bại lộ. Khang Hy buộc Tiểu Bảo phải chọn lựa giữa triều đình và hội kín, bằng không, cậu sẽ có một kết cục bi thảm.